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【藍科技】開開

三年河東、三年河西。

互聯網時代的快速迭代，容不得有十年的成長期。三年時間，足矣讓一個行業有明顯的趨勢變化。

三年前，空調行業還被量、額雙降的陰霾所籠罩時，似乎沒有人能預計三年后的走向。但2016冷年，全國“高溫燒烤”模式讓整個行業化險為夷，給整個行業帶來了“溫度”。

2017冷年，這股“溫度”幾乎是爆表的姿態，這一年空調行業銷售量與銷售額分別同比增長了28.5%和30%，創下歷史最高銷售記錄。

好消息仍在延續。根據國家信息中心的數據，2018冷年國內市場空調零售規模為6553萬臺，同比增長16.56%。

“空調行業在2017冷年歷史高位的情況下，能繼續保持增長，這本身就是一個奇跡。對比來看2018冷年的確是在增速方面有所放緩，但這已經不重要了，我們應該更多的去探討是哪些因素支撐了這幾年空調市場的增長，未來這種高位規模是否會是常態。“中國家用電器協會副理事長王雷對于今年行業的增長如此評價。

事實上，今年空調行業整體利好，有兩個主要原因：一是在行業背景向好的情況下三四級市場進入高速增長期；二是空調品牌集中度加大，這兩大增長點對整體行業起到了支撐作用。

2019年空調或將增長可期

“在增長的主旋律中，今年的市場有很多值得關注的“小音符”，這包括四級市場的強勁表現，產品結構調整的深化，行業創新度提升等，這些因素對于行業成長的貢獻意義十分明顯。“8月22日，由中國家用電器協會與國家信息中心信息化和產業發展部指導、中國家電網主辦的“2018—2019中國空調行業高峰論壇”期間，國家信息中心資深產業專家蔡瑩局長如是說。

本屆高峰論壇以“大形勢·小確幸”為主題，大形勢，反映當前乃至未來幾年空調行業穩定增長勢頭的基本面；小確幸，折射出今年參與競爭的空調品牌在整體市場放量的背景下成功卡位的結果。

從市場表現來看，今年三四級市場是整體市場規模提升的重要基礎。其中，三級市場占比由上個冷年的11.75%提升到了12.38%，四級市場占比由上個冷年的11.86%提升接近4個百分點至14.22%，對整體市場的增長貢獻較大。

值得注意的是，由于一二級城市樓市走弱，其空調銷售量占比略微下滑；而三四級城市樓市則量穩價升，空調銷售量占比也隨之上升，這也是三四級空調行業銷售利好的原因之一。

從滲透率角度來看，空調具備“一戶多臺”屬性，每戶家庭保有量可達到兩臺甚至更多，2017年全國居民每百戶空調擁有量為96.1臺，比上年增長5.8%。

農村的空調滲透率又遠低于城市，這也是三四級市場占比提升的原因。長期來看，空調是國內白電唯一保有量仍具有大幅提升空間的品種，由此可見空調行業仍有增長的空間。

當然，三四級市場空調行業增幅較快，并不意味著一二級市場缺少增長空間。一二級市場穩定的更新換代需求也是支撐2018冷年空調體量的重要原因。

從數據看，今年一級市場銷售量占比為51.66%，二級市場銷售量占比為21.74%，兩大級別市場加起來的比重超過70%，仍是空調消費的主要市場，這些市場空調普及較早，每年仍有大量舊產品進入更新期。

高端空調強勢 電商渠道成主流

2018冷年行業整體在新品研發以及市場化速度上的提升也是一大亮點，行業整體創新趨勢保持向上態勢，反映在高端產品銷售量占比提升幅度明顯。

數據顯示，高端柜機的銷售量占比由上個冷年的46.45%提升近10個百分點至56.06%，中高端消費特征十分明顯，顯示行業整體的創新力和發展力處在相對健康的水平。

相較以往，今年電商渠道扮演了更為活躍的角色，以京東為例，2018上半年京東平臺空調銷售量達到727萬套，占比線上62%，占比整體22%；京東平臺空調銷售額達到186億元，占比線上53%，占比整體16%。雖然電商平臺增幅整體有所放緩，但隨著一些空調品牌在電商渠道加大滲透力度，電商平臺已經成為空調品牌渠道策略中無法忽視的因素。

空調品牌集中度繼續走強

隨著空調行業的旺銷，今年參與行業競爭的品牌已超過200個，絕大多數企業今年增長樂觀。

不過，由于消費升級和品牌意識逐漸增強，消費者在購買時更傾向于值得信任的品牌。首先，第一集團的優勢更為明顯，國家信息中心數據顯示，重點城市市場品牌集中度明顯呈高位集中態勢，TOP3品牌市場占有率由2017冷年的74.22%提升6個百分點至80.44%。

其次，二線陣營集體取得超越行業增速的同時，也出現了分化的特征，其中有部分品牌體量超過千萬臺，主要刺激因素歸結于線上銷售增速提升、在三四線城市渠道下沉力度加大。

此外，去年外部環境利好，持續的高溫天氣、房地產市場火爆的滯后效應、城鎮化進程加快、主流企業電商平臺滲透率提升、四級及以下市場活躍度增強，這些因素推動行業增長的同時，也讓更多人看到了空調市場“有利可圖”。

更多中小品牌、新品牌進入三四線及以下市場或電商平臺進入空調領域之后，有不少品牌更是一步躍過百萬臺體量門檻。而百萬臺以下的空調品牌更扎堆活躍于市場，從幾萬臺到數十萬臺。

他們“身份”各異，包括黑電品牌做空調的，也有代理商自己操盤的“非知名”品牌，也有短期行為下而隨意注冊的品牌，亦有扎堆的假冒、山寨品牌叢生。

這些品牌擁有共性，他們絕大多數以貼牌方式進入、沒有自建工廠，不具備完善的技術研發和產品開發平臺，沒有成熟而獨立的品牌推廣和營銷體系，也不具備完整的售后服務能力，主要依托一定范圍內的渠道便利，以賺取“快錢”為目的。

“品牌的快速擴容總是和行情的火爆如影隨形，由于空調產能富裕，投機資本可以快進快出，行情不好這些品牌消失得也很快。但這些‘短期’品牌存在能效虛標、質量可靠性差的問題，會對市場秩序帶來沖擊。主流品牌企業對于三四級及以下市場的布局正在持續和加速，這是一個大趨勢，隨著品牌企業渠道下沉加速，三四級及以下市場的競爭門檻會快速提高，那些不具備整體競爭實力的雜牌或者假冒品牌最終會被市場淘汰。“中國家電網總編呂盛華說。

2019年空調行業利與弊

連續三年高溫天氣，看起來似乎會成為一種“常態因素”，對空調行業的影響也似乎在可預見的范圍內。

根據國家氣候中心研究，未來我國夏季極端高溫事件的出現概率會大大增加，到2025年左右至少有50%的夏季可能出現長時間的高溫熱浪過程。這意味著空調行業在理論上仍存在著熱銷的局面。

不過在消費環境方面，依然有一些不可忽視的因素值得整個行業謹慎對待。公開數據顯示，1996年中國居民杠桿率只有3%，2008年也只有18%，但是自2008年以來居民杠桿率開始呈現迅速增長態勢，短短六年間翻了一倍，達到36.4%。

2017年時，居民杠桿率已經高達49.0%。居民杠桿率的升高會對消費市場產生消極的影響，居民負債比重的提升，在一定程度上會抑制居民消費水平，進而影響相關商品市場的行情。

“消費升級和農村市場的機遇是家電行業在近兩年提的比較多的說法，不過這并沒有想象中那么美好。”多位空調經銷商認為，很多人背負著買房還債壓力，實際上的可支配收入并不見得寬裕，消費升級和消費“降級”的現象同時存在，所以目前消費升級的效應不應過度夸大。

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