作為目前AI領域的“神級產品”，ChatGPT的誕生，即吹響了AI革命的號角，隨后包括谷歌、微軟、Meta在內的國外科技公司，以及百度、華為、阿里、商湯科技、360、科大訊飛等在內的國內大廠，紛紛在短時間內推出了自家大模型產品。

但這場空前繁榮能持續多久，始終是投資市場的一大關注點，尤其是近期網頁版ChatGPT流量出現下跌，引發了一輪討論熱潮。雖然返校季到來， ChatGPT熱度又開始回暖，但目前的流量仍遠低于此前的峰值。

由此來看，頭號產品似乎仍處于遇冷態勢中。那么，這是否意味著新一輪AI泡沫已經出現，還是市場逐漸回歸了理性？曾經高舉高打的大模型，未來又將如何發展？

ChatGPT流量下降，“大模型風口已過去？”

近日，網站分析工具SimilarWeb的數據顯示，網頁版ChatGPT的月活數據已經連續第3個月呈現下滑趨勢。其中，6月下降了9.7%，7月下降了9.6%。盡管8月數據有所回升，但環比用戶數仍舊下降了3%。瀏覽量也從5月的19億下滑至7月的15億。

另據Choice數據，ChatGPT概念板塊指數從今年2月初的1220點左右一路上漲至1818.68點（6月20日）。但6月下旬開始，ChatGPT概念板塊指數快速回落，目前已降至1420點左右。而且，6月1日-9月13日，71只ChatGPT概念股中，有56只股價下滑。截至9月5日，共有25家ChatGPT概念股股東進行減持。

與此同時，CB Insights數據顯示，今年第二季度，全球AI領域投資總額更是環比下降38%。

在此形勢下，網絡上關于“ChatGPT退熱”“大模型熄火”“新一輪AI泡沫破滅”的討論隨之升高。

不可否認，網頁版ChatGPT流量下滑，與大模型行業熱度下降密不可分，但如果由此就認為“新一輪AI泡沫”已經來到，或還為時尚早。

實際上，ChatGPT流量下滑也是多方面因素導致的。

Similarweb就在分析時指出，ChatGPT流量在夏季呈現出明顯下降的原因之一是學校放假。數據顯示，在美國市場，ChatGPT 5月流量下降了10%，6月下降了 15%，7月又下降 4%，在這幾個月中，18-24歲年齡段的用戶比例從4月的接近30%下降到了7月的27%以下。而隨著學生返校，ChatGPT的流量也出現了回升。

另外，ChatGPT自身的運營模式，或也會在一定程度上影響其流量。

據了解，OpenAI一直將ChatGPT背后的模型開放給其他企業，并在近期推出了ChatGPT企業版，希望更多企業能接入ChatGPT的API。盡管OpenAI的這些行為不是免費的，但用戶轉向其他接入GPT API的產品，必然會分走ChatGPT網頁版的流量。

再次就是國內外不同競品的出現。

ChatGPT自去年11月底推出以來，就引發了一輪科技競賽，不僅互聯網科技大廠紛紛推出大模型，大模型創業公司也如雨后春筍般涌現。國外方面就有Anthropic的Claude 2、谷歌的Bard、微軟的Bing、Meta的Llama2等，國內方面則更是“百家爭鳴”。

《2023AI大模型應用中美比較研究》報告提到，截至2023年5月底，國內10億級參數規模以上基礎大模型至少已發布79個。另外一組來自賽迪的數據顯示，截至2023年7月，我國累計已經有130個大模型問世。

而這些大模型產品，為了搶占更大的市場份額，也在“各顯神通”。尤其是在8月31日，11家大模型正式通過備案后，陸續宣布開放用戶服務。開放用戶服務背后，是大模型“全民化”的到來，以及無限的“錢景”。

據悉， 9月1日，文心一言開放用戶服務后，百度股價較發布前一日收盤價140.71美元上漲4%，一度最高上漲7.3%。

此前，商湯也在財報中提到，2023年上半年，生成式AI相關收入同比增長670.4%，對集團業務的貢獻從2022年的10.4%迅速提升至20.3%。科大訊飛的半年報同樣顯示，自訊飛星火大模型發布并完成三次升級后，商品交易額迎來增長。以學習機產品為例，5月和6月，是訊飛星火升級至V1.5的時間段，大模型加持下的學習機GMV同比增長136%和217%。

如此來看，大模型賽道仍然受到市場重視，且對相關企業發展的加持作用日益顯著。不過，從投資市場的發展規律來看，回歸理性也將成為事實。正如觀安信息創始人、首席專家張照龍所言：“雖然生成式AI的市場熱度相較前段時間大幅降低，但這并不意味著它的價值和潛力減小。相反，我們可能正在邁入一個更成熟、更穩定的發展階段，而不再是之前的瘋狂投資和過度期望。”

那么，進入新階段，大模型的未來又將走向何處？

走上轉折點，大模型的未來如何發展？

縱觀現階段大模型賽道的發展，隨著入局者的增多，逐漸呈現出To B和To C兩條分岔路。

比如，憑借豐富的客戶積累和對各行各業的深度洞察，騰訊、華為重點打造行業大模型，企業用戶可以根據場景需要，個性化定制專屬大模型，并可進行優化和升級；而百度、科大訊飛的大模型產品則更偏向C端，主要助力用戶進行內容生成，工具屬性突出。

不難看出，To B還是To C，取決于各家企業不同的戰略傾向，To B企業把握到B端用戶可能是這場技術變革的必要引擎，而To C企業則更加重視技術落地的歸宿。這兩種方向選擇無關對錯，而且許多公司已做出BC兩端并重的選擇，契合了當前的大模型發展現狀。

但從事物發展規律來看，如今正在邁向成熟階段的大模型，未來一定是奔赴更大規模的落地，可以說大模型的歸宿是“普及化”。正如互聯網時評人張書樂所言，“大模型必須走向全社會開放，才能完成大數據意義上學習資料的累積，達成深度學習”。當然，除了這層技術提升的考慮，大模型在C端的全面落地也意味著商業價值的更大詮釋。

因此也可以理解，為何市場會對ChatGPT的流量下降存在擔憂。不過，盡管C端是大模型發展的沃土，具有巨大的發展潛力，但考驗到用戶習慣，當前相關廠商主要以免費模式提供大模型服務，而這對于正在瘋狂燒錢的企業而言，顯然存在難以取得理想回報平衡成本壓力的風險。

Alphabet董事長約翰·漢尼斯曾表示，與大語言模型這樣的人工智能對話，其成本是傳統搜索的10倍。再以ChatGPT為例。根據國盛證券報告，GPT-3訓練一次的成本約為140萬美元，整體來看，其訓練成本介于200-1400萬美元（模型訓練量有大小）。

另外，值得關注的是，桎梏當前大模型發展的還有芯片“卡脖子”問題，實現相關技術完全自研在當前階段難以實現。

如何破解上述難題，實現大模型的持續發展？

可以看到，當前大模型賽道雖然入局者眾多，但并未出現一個超級巨頭把握全局。分開來看，C端大模型產品多樣，但站在用戶角度來看，可取代性仍較強；而在B端，碎片化特征顯著。昆侖萬維CEO方漢曾表示，大模型對行業數據的需求較高，但數據已經被分割在B端的不同碎片，很難有一家企業能夠拿到全部行業的數據。

從另一個角度來看，這也意味著，誰都有成為“第一”的可能性。而結合當前賽道的困境，為了驅動大模型規模化發展，顯然需要企業合力破局、實現協同發展。因為當前賽道存在的成本壓力以及核心技術研發困難，一定程度也是缺乏統籌規劃、開發協作不足導致的。

基于此，頭部企業正在不斷推進生態完善。比如，百度推出了大模型新生態政策，為伙伴提供資金、算力、技術、營銷等全方位的強力支持；華為云則開放了行業大模型、軟件解決方案、插件集成、數字化轉型咨詢、數據生態等全方位的生態合作路徑，希望更多伙伴加入盤古大模型全域協同生態體系。

值得一提的是，大模型產品C端拓展的機遇還蘊含在龐大的移動App領域。目前，大模型產品仍然主要在網頁瀏覽器落地，而不是移動端，這主要是由于開發App需要分散更多精力和資源，且相比網頁端，移動端容錯率也較低。但不可忽視，移動端有望釋放更大的盈利價值。

QuestMobile今年年初公布的數據顯示，經過三年蓄力，我國移動互聯網用戶規模突破12億大關。從人群結構上看，標志性的關口也在持續出現：51歲以上用戶占比已達26.4%，突破1/4關口；三線及以下城市用戶占比達60.6%，突破六成關口。

因此，百度等企業也在陸續推出大模型產品移動App版本，并受到市場歡迎。根據百度發布的數據，文心一言開放首日，APP迅速登頂手機應用商店排行榜，開放下載19小時內用戶突破100萬，累計回答網友3342萬個問題。隨著移動端的研發和應用漸成趨勢，大模型比拼的戰場或將完成一輪轉移。

總體而言，盡管現階段大模型的發展出現了“降速”，但相關企業對其的研究并沒有減少。

而隨著各行業對于AI技術的需求不斷增加，以及政府、企業和研究機構等各方主體加強合作，大模型作為人工智能的重要發展方向，也將有更廣闊的應用前景。

作者：Bonnie

來源：松果財經