• 區(qū)塊鏈金融

區(qū)塊鏈是目前互聯(lián)網(wǎng)上最受熱捧的技術，即使是在今年年初數(shù)字貨幣的低迷和ICO被監(jiān)管部門明確禁止，技術能否落地受到質疑，但是區(qū)塊鏈的大火仍在彌漫。

眾所周知的是，在虛擬貨幣受限之后，不少區(qū)塊鏈玩家都在思考如何將區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)真正的落地。搶風口、吹落地噱頭的事情屢見不鮮，但是這些以區(qū)塊鏈之名的“偽區(qū)塊鏈企業(yè)”進行收刮斂財之后，讓人們對區(qū)塊鏈技術的落地出現(xiàn)了不安。但也正是因為區(qū)塊鏈泡沫的出現(xiàn)，才讓真區(qū)塊鏈技術企業(yè)擁有更多的沉淀時間，蓄勢讓區(qū)塊鏈實現(xiàn)真正落地。

與搶風口的蝦兵蟹將相比，互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有足夠的技術研發(fā)資源作為支撐，在區(qū)塊鏈的熱浪中并不會太過于急躁，加上巨頭企業(yè)業(yè)務覆蓋范圍較廣，運用區(qū)塊鏈技術落地的可選擇性也會更多。而在眾多領域中，金融領域成為了眾多巨頭進行技術落地的必爭之地。

而在科技金融時代中，互聯(lián)網(wǎng)金融毋庸置疑的成為了1.0的科技金融時代，在猶如曇花一現(xiàn)的智慧金融之后，區(qū)塊鏈金融被賦予了科技金融的2.0時代。

Fintech 1.0時代，互聯(lián)網(wǎng)金融銹跡斑斑

互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，并不是要追溯到互聯(lián)網(wǎng)誕生伊始，而是在互聯(lián)網(wǎng)技術高度成熟之后，金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術企業(yè)進行有機結合來實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的心性金融業(yè)務模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生給了金融企業(yè)拓寬線上渠道的新機遇，也給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了其金融業(yè)務發(fā)展的市場資源。而在眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，P2P信貸成了最為常見的平臺類型。大至騰訊微粒貸、阿里借唄、京東白條等，小至垂直細分的各類互聯(lián)網(wǎng)小眾借貸平臺，彼時的互聯(lián)網(wǎng)金融風光無限。

但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)玩家不斷增多，行業(yè)的監(jiān)管力度跟不上P2P借貸平臺的增長速率。在監(jiān)管力度不足或無監(jiān)管的市場環(huán)境中，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺逐漸將現(xiàn)金貸業(yè)務從“灰色地帶”推向了“黑色地帶”。校園貸問題不斷爆發(fā)，錢寶網(wǎng)、e租寶等以P2P為噱頭的龐氏騙局被揭露……

在互聯(lián)網(wǎng)金融亂象不斷出現(xiàn)的同時，行業(yè)監(jiān)管政策也在逐漸完善，在監(jiān)管力度加大之后，互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的各個企業(yè)也相繼進入整改階段。而在這個互聯(lián)網(wǎng)金融整治階段中，區(qū)塊鏈技術落地金融領域的呼聲愈發(fā)高漲，究其原因是區(qū)塊鏈在監(jiān)管和調控能力上的卓越表現(xiàn)。

一方面，區(qū)塊鏈的去中心化機制能夠有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融領域中，由P2P平臺中心化導致的現(xiàn)金貸亂象。中心平臺在市場上積累的數(shù)據(jù)庫，在達到一定的市場價值時，很容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)庫被盜取或者中心平臺販賣用戶數(shù)據(jù)的現(xiàn)象。裸貸事件的爆發(fā)不僅是因為平臺業(yè)務存在問題，更重要的是中心化平臺在用戶私密信息安全性上無法提供相應保障。

另一方面，共識機制解決互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中調控效率低的問題。雖然相對于傳統(tǒng)銀行業(yè)務而言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在調控效率上獲得了很大的提升，但是隨著國民消費能力的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務在調控上無法滿足多元化的金融消費需求，且用戶在每個平臺上的金融業(yè)務無法實現(xiàn)跨平臺整合，用戶對資金的調控速率大大降低。而在區(qū)塊鏈金融中，不同平臺或者不同金融產(chǎn)品的數(shù)據(jù)和用戶可以在各自節(jié)點中打包上傳，再由超級節(jié)點共享到整個區(qū)塊鏈，用戶在區(qū)塊鏈上能對不同平臺的金融業(yè)務進行高效調控。

互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管能力上存在的漏洞日趨明顯，相關部門對其監(jiān)管力度不斷加大。而炙手可熱的區(qū)塊鏈此時進場，讓互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難題迎刃而解，區(qū)塊鏈金融也將迎來第一春。

區(qū)塊鏈技術落地金融領域的呼聲愈發(fā)高漲，這也讓BAT三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在區(qū)塊鏈金融的布局格局逐漸浮出水面。騰訊體系中區(qū)塊鏈金融的典型代表是微眾銀行，阿里則是螞蟻金服，而百度則在拆分后的百度金融上進行進行布局。巨頭們在區(qū)塊鏈正當風口時默默無聞，而在落地金融的浪潮中集體扎堆，讓區(qū)塊鏈金融領域的火藥味更加濃郁，各據(jù)一方的三大巨頭讓金融領域的中小型企業(yè)面臨了“聯(lián)盟”還是“站隊”的難題。

騰訊：“取代者”微眾銀行和它的仲裁鏈

今年2月，微眾銀行聯(lián)合廣州仲裁委出具了業(yè)內首個“仲裁鏈”裁決書，宣告著騰訊在區(qū)塊鏈應用之戰(zhàn)上首戰(zhàn)告捷。事實上，騰訊早在2015年就已經(jīng)成立區(qū)塊鏈團隊，通過不斷研發(fā)和探索，搭建了BAAS平臺（區(qū)塊鏈即服務）為區(qū)塊鏈開發(fā)者提供服務，同時將區(qū)塊鏈技術應用在在微黃金、供應金融、工藝尋人等領域。

而被譽為P2P平臺“取代者”的微眾銀行，同樣也作為騰訊金融代表，早在2016年就聯(lián)合平安銀行、招商網(wǎng)絡、京東金融等25家金融機構共同發(fā)起金融區(qū)塊鏈聯(lián)盟，成立金鏈盟。

在金鏈盟內，微眾銀行和各金融機構可進行公平公正的金融業(yè)務交易，并為監(jiān)管部門提供金鏈盟內各機構的數(shù)據(jù)分析，利用區(qū)塊鏈的分布式算法提高監(jiān)管部門監(jiān)管審計的效率。截止目前，金鏈盟成員機構已經(jīng)涵蓋銀行、基金、證券、保險等六大類金融行業(yè)，擁有90余家機構遍布在全國24個城市，其中包括香港多家金融機構。微眾銀行在金鏈盟發(fā)展兩年獲得有利的市場資源之后，其財報業(yè)績也十分顯眼，2017年微眾銀行營收達到67.48億元，同比增幅達到175.54%；凈利潤為14.48億元，同比飆升261.1%。

而仲裁鏈則是基于區(qū)塊鏈去中心化、防篡改、信任共享的特征，通過加密算法和分布式存儲等方式建立只能虎躍證據(jù)鏈，保障聯(lián)盟鏈內各企業(yè)平臺的公平性、真實性和安全性。當聯(lián)盟鏈中的企業(yè)需要仲裁服務時，執(zhí)行者只需要按一下按鈕，仲裁平臺上就能自動生成具有真實、合法數(shù)據(jù)依據(jù)的仲裁結果。

阿里：螞蟻金服“巨象”與區(qū)塊鏈的火花

6月8日，螞蟻金服對外宣布完成140美元的巨額融資，螞蟻金服近萬億元的市值讓其成為了金融領域當之無愧的巨象。而此次140億美元的融資，則作為螞蟻金服在區(qū)塊鏈、人工智能等技術領域布局的資金保障。

事實上，螞蟻金服在區(qū)塊鏈的發(fā)展應用研究上也是布局已久，從2015年到2017年兩年時間內，螞蟻金服先后入股或者并購國外多家金融服務企業(yè)，不斷強化阿里在支付領域上的優(yōu)勢。而去年阿里成立達摩院，并表示在未來5年內將對其投入1000億元作為啟動資金的舉措，更是昭示著阿里想要打造技術團隊的決心。經(jīng)濟觀察網(wǎng)消息顯示，全球多家頂級科技公司將于7月18日，在美國理工麻省學院啟動MIT金融科技實驗室，來研究區(qū)塊鏈的發(fā)展和應用。而在參與者名單中，螞蟻金服是唯一一家中國企業(yè)。

技術團隊有足夠的資金支持，支付領域又擁有強大的布局網(wǎng)絡，螞蟻金服對區(qū)塊鏈技術的落地到食品安全溯源、商品正品保障，以及各類公益活動中的成功案例也不斷傳來。以支付寶公益項目為例，支付寶用戶可通過螞蟻森林進行收集能量，為土地荒漠化嚴重的地區(qū)種植樹苗；同時也可以通過螞蟻莊園收集愛心，并捐贈給公益項目。無論是螞蟻森林還是螞蟻莊園，捐助者每一筆捐助款項的資金明細都會記錄在區(qū)塊鏈上，實現(xiàn)了資金的透明和可追溯。此外，近期阿里也正在嘗試將區(qū)塊鏈技術運用到聯(lián)盟鏈的數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)中。

百度：想借區(qū)塊鏈金融補貼互聯(lián)網(wǎng)金融時代的紅利損失

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，百度將大部分精力投入到人工智能領域，也就有了“百度All in AI”一說，百度也因此錯過了互聯(lián)網(wǎng)金融最佳的紅利期。而后雖然在AI金融領域上還未完全發(fā)揮，區(qū)塊鏈金融就橫空出世，但是區(qū)塊鏈與人工智能技術擁有諸多結合點，讓錯失互聯(lián)網(wǎng)金融紅利期的百度金融迎來了全新的轉折點。

在布局速度上，百度作為技術型企業(yè)，其技術團隊資源相對于騰訊和阿里而言更加充足，因此對市場資源獲取顯得更為謹慎，僅在2016年6月對一家全球性的區(qū)塊鏈技術支付公司Circle進行投資。但在去年下半年，百度加快了區(qū)塊鏈落地步伐。百度金融既可利用區(qū)塊鏈技術數(shù)據(jù)共享性為人工智能技術提供數(shù)據(jù)基礎，又能通過人工智能技術強化區(qū)塊鏈智能合約和分布式存儲的效率。區(qū)塊鏈+AI的雙生態(tài)體系讓百度金融迅速崛起，區(qū)塊鏈落地也就水到渠成。

同時，百度在今年推出了名為“萊次狗”的區(qū)塊鏈寵物狗，用于推廣百度區(qū)塊鏈技術以及百度旗下的各類軟件。而在萊次狗的熱度散去之后，百度近期又推出了首款區(qū)塊鏈原生應用“度宇宙”，既為用戶打造一個多場景化的數(shù)字宇宙，也彌補百度在第三方應用產(chǎn)品上存在的不足，并通過開放百度手機助手吸引更多合規(guī)的區(qū)塊鏈應用來共建DAPP生態(tài)。

從整體上看，巨頭在將區(qū)塊鏈落地在金融領域時，都用了較長的時間對區(qū)塊鏈技術進行打磨和沉淀，并在市場上不斷尋求同盟者。但從金融行業(yè)的本質上看，金融服務領域包括了金融系統(tǒng)、資金系統(tǒng)、金融業(yè)務的清算和結算系統(tǒng)，是一張立體的網(wǎng)絡，而將映射到二維的區(qū)塊鏈上面將會變得非常困難。

并且從當前市場競爭格局上看，巨頭在金融區(qū)塊鏈領域仍處于各自為戰(zhàn)的階段，區(qū)塊鏈聯(lián)盟從實際上看只能算是各個金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術企業(yè)的“站隊”聯(lián)盟，甚至只能算是整個未來區(qū)塊鏈領域中的一個中心化的超級節(jié)點，節(jié)點之間無法實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和跨平臺管理自身的數(shù)據(jù)，也就無法為鏈民提供高效的監(jiān)管服務。

總結

總而言之，目前市場上的區(qū)塊鏈金融并不能算是真正的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，各個區(qū)塊之間的相互制約依舊存在，數(shù)據(jù)共享也尚未實現(xiàn)，巨頭在各個區(qū)塊內擁有超級節(jié)點應有的行使權，這也只能算得上是以區(qū)塊鏈名義進行的互聯(lián)網(wǎng)巨頭站隊競爭，而巨頭的市場資源導致了大部分中小型企業(yè)不得不站隊的結果。但是從市場的本質上看，巨頭所擁有的市場資源也是要順應用戶需求進行升級改造。因此，區(qū)塊鏈在金融領域何時才能實現(xiàn)真正的落地？這個問題的答案或許就是巨頭共識達成之日，方是區(qū)塊鏈落地之時？

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110